从零开始学投资:新手必知的核心原则!
1、什么是投资
说起投资,许多人以为这是有钱人的游戏。其实,这是一种误解。因为投资的定义是将资金投入某种资产,以期获得未来的收益。广义来说,资金通过某种途径获得了收益,就是一种投资行为。但是,投资有个显明的特点,就是牺牲当下对资金的享用权,延迟消费,进而获取更高的收益。比如,将钱存入银行,3 年后,获得了存款利息。这就是一种最保险,最简单的投资行为。用更加容易理解的话来说,投资就是把资金换成某种资产,这种资产可以在未来增值或产生更多的收益。现金本身就是一种流动性最好的资产,因此,将资金存入银行获取利息收入显然是一种投资。投资又分为商业投资和理财投资。开公司属于商业投资,买股票属于理财投资。其背后的本质一样,但由于领域不同,具体实操上会有很大的差异。商业投资是振兴实体经济,要用资金购买生产资料,生产出产品和服务,然后通过销售产品或服务来赚取利润。而理财投资,是用资金购买股票、基金、债券等。股神巴菲特早期的股票投资,由于买的数量很多(邓普斯特农具机械公司),最后成了公司的大股东,甚至成为了公司的实际控制人。你如果对商业感兴趣或有商业经营的天赋,可以考虑商业投资;对于普通人来说,理财投资才是触手可及的途径。巴菲特,就是通过异于常人的股票投资天赋取得了骄人的成绩。
2、投资的误区:投资≠一夜暴富
身边经常有人分享自己购买股票、基金亏了很多钱,甚至都把房子卖了去买股票。首先,购买股票、基金是一种投资行为,后续会专门介绍相关知识来认识这两种投资渠道。这里要请各位看官一定要记住的投资原则:用自己的余钱来投资。动不动就压房子,压车子,压上身家性命的投资,不是投资,而是赌。投资不等同于快速致富,而是一个长期积累财富的过程。笔者小区周围有很多商铺,但是很多商铺开不了多久就贴出了转让广告。为什么?因为很多人以为开一个商铺就可以赚钱,殊不知,投资有风险,没有做好前期的调研,获客渠道是否通畅等就盲目租房、装修,开店,结果这些钱全部打水漂了。如果你也抱着这样的心态去投资股票或其他标的,而不去考虑这种投资背后的风险,自己能否承担等因素,那么后果可想而知。
3、投资界永恒的经济学定律:高收益意味着高风险
“Additional risk is not taken without the expected additional return”,这句话是意思就是获取额外报酬的同时要承担相应的风险。因此,投资的渠道就被“风险”分成了不同的领域,比如股票、期货、外汇都属于风险比较大的投资品种,而货币基金、债券、定期存款都属于风险比较小的投资品种。前几年兴起的 P2P 借贷公司,很多县城一夜之间成立了很多这样的公司,许诺你高额的利息(高出银行贷款利率 2 倍以上),让你在里面存钱,结果很多跑路的。一时间,几家欢喜几家忧。很多老人养老的钱都被卷跑了。其背后的原因,就是忽略了享受高收益的同时,还要承担相应的风险。像这种金融公司,高利息的支付长期来看是不可承受的。因为银行作为最赚钱的存在,背后一群专业的金融人士在运作经营,其利率都维持较低的水准,凭什么这些 P2P 公司就可以赚钱呢?
4、投资要有正确的心态
现在(2024 年 11 月)银行执行的居民存款利率一年期 1.1%,三年期 1.5%,五年期 1%。这种属于利率倒挂现象,即存款期限越长,利率反而下降。理财投资只要能获取比银行存款利率稍高,或者覆盖掉通货膨胀的影响,就是最成功的投资。因此,降低期待,是保持正确投资心态的关键。长期主义一定是普通人战胜市场的最佳选择。“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者通常能打败大部分专业基金经理”, 巴菲特特别推崇指数基金。2007 年,华尔街某著名基金经理公开向巴菲特挑战,发起一个为期十年的百万美金赌局。赌注的一边是这位基金经理在华尔街选择的五家知名 FOF 基金,另一边是巴菲特选择的标普 500 指数基金。结果,十年后的 2017 年,五家参赌基金,无一例外全部跑输标普 500 指数年化 8.5%的收益率。因此,如果你没有十年以上的投资规划,那么,就不要开始一个投资。也就是说,用于投资的资金在未来的十年是你不需要的。只有这样,市场波动对你的影响才会降到最低。
比如,疫情期间,特斯拉的股票在 24 天内下跌了 30%,如果你不是长期主义,那么,你的心态就会崩溃,你或许一冲动就把持有的股票平仓。但是,后来特斯拉的股票不仅仅涨回来了,而且现在还成为了世界上最伟大的机器人公司。
5、投资要选择正确的投资标的
投资标的,就是投资的对象。选错赛道,投资十年不仅没有收益,还是原地踏步。相反,却能获取高额的回报。前面巴菲特推崇的标普 500 指数基金,从 2007 年到 2017 年年化收益率 8.5%,要知道这个数据已经远远高于银行存款利率了。而且投资的增长是复利增长,这十年的累积收益是 125.8%。也就是说,你投资了 1 万元,十年后变成了 125.8 万。这就是选择正确投资标的所带来的显著收益。相反,你如果投资了上证 A 股的指数基金,2007 年是 6000 多点恰好是中国股市的最高点,2017 年 3400 多点。十年间,指数不增反降,投资该指数的必然亏损。
总结一下今天的内容,我们谈到:首先是正确的投资理念,记住投资要用余钱;其次是正确的投资心态,控制好期望,避免情绪化;最后是正确的投资标的,根据风险承受能力选对产品。
投资是一场持久战,希望今天的分享能够帮助到每一位投资新手。